(资料图)

牛哥最近不怎么看手机媒体新闻，因为新闻都是关于哪个国家股市又涨了多少？谁谁谁又创出了历史新高？似乎给人一种感觉：“A股是最安全的，因为十几年都是3000点上下，跌也跌不了多少，随时还有可能上涨。外盘是最危险的，因为他们天天上涨，不断新高，股民天天躺赚，他们更担心哪天会大跌！”不管怎么样，6月份央妈多次变向“放水”，一方面是为了实体行业，另一方面也是为了下半年的经济能够更好，这个位置信心很重要，但是不要盲目自信！

主力净流入行业板块前五：光通信，白酒，机械，挖掘机，食品； 主力净流入概念板块前五：大消费，光电共封装CPO，5G，激光雷达，减速器； 主力净流入个股前十：五粮液、三一重工、视觉中国、小商品城、光迅科技、双环传动、贵州茅台、仕佳光子、景嘉微、人民网

从黄金价格框架上看，“信用对冲+通胀韧性”主导金价大方向，金价仍具有长期价格抬升基础。从中期驱动因素而言，加息渐近尾声对黄金金融属性压制减弱，金价仍然具有向上弹性，建议关注黄金投资机会。加息渐尽、衰退渐近，“去美元化”关注度提升，黄金价值凸显。骑牛看熊认为美国银行危机担忧再起，当下经济放缓迹象已愈发明晰，更高的利率水平将令衰退风险进一步增加，当下加息或已来到尾声。从更长期角度看，“去美元化”的关注度提升，在此过程中黄金价值也愈发凸显。

多模态尤其是AI生成视频技术是全新的AI创作方式，同样是解放生产力的双手，多模态有望赋能千行百业例如教育、金融、建筑、遥感信息化等领域，多模态的出现会持续引领AIGC的潮流。骑牛看熊认为AI板块的炒作热情，已经不仅仅是某一个板块的投资方向，而是各行各业的联动性，这也表明AI在回调中仍然还有机会，只是暂时的位置“有点高”，回调后一定是个好机会。

下游电厂自5月来库存首次去化及日耗骤升都释放出拐点将至的积极信号，叠加中国国家气候中心预测厄尔尼诺或将在初夏强势回归带来的高温效应，迎峰度夏补库有望提前开启。制造业持续向好以及房地产市场稳步恢复，带来焦煤需求持续恢复的动能。骑牛看熊发现2023年上半年经济复苏的时期，周期型和传统型行业并未出现异动，反而出现了不断走低的盘面，这个位置可以关注夏天高温来袭，是否有电力、煤炭等板块的异动机会。

大消费板块依然还是轮动行情，猪肉、酒店餐饮、食品饮料、白酒等板块纷纷拉升，上周强势的旅游还没有异动，但是整体来看投资主线很明显，这也说明了机构资金和游资还是比较看好这条线。唯一的问题是没有持续爱你龙头效应，还是局部个股涨一涨活跃气氛而已，这样的走势还是要注意行情的持续性，毕竟618之后还能涨的才是“真爱”。

周四注意大盘能否继续向上，5日线已经抬头，但是整体来看始终没有突破上方压力位，这就意味着市场的压力并不小。这个位置要密切注意市场资金的动向，外盘已经走起来了，A股还在探底，有点说不过去了，但是从资金参与度来看，确实有点无人问津的感觉，央妈不断“放水”，就看资金是否会涌入金融市场了。

周四注意创业板指数能否继续上行，这里结束了3连涨的趋势，按照牛哥之前的分析：“这里依然还是连续回调后的反弹，并不能算是底部确认的走势。”AI、CPO、通信设备等概念走势较强，不少个股创出了历史新高，这也说明机构资金参与度在加强，部分资金在造势为的是能够吸引更多资金，从而走得更高。